美鋁中國CFO：鋁業(yè)巨頭的財資智慧
2011年06月10日 14:18 10415次瀏覽 來源： 中國會計報 分類： 鋁資訊
善用金融工具
作為掌控錢袋子的“大內總管”，沈大煒在管錢方面的心得頗多。
在資金管理領域，美鋁和大多數跨地區(qū)經營的集團企業(yè)相似，實行資金集中管控。目前，美鋁中國擁有自己的本外幣現金池、票據池等金融工具。
“拿票據池來講，如果管理得當，每年可以為美鋁減少票據管理成本和融資成本，優(yōu)化財務報表。”沈大煒說，由于美鋁的多數交易采用票據結算的方式，而且處理的票據量大、面額小、期限不同，短期內又不需要貼現，他們通過票據池能隨時對票據資源調度，銀行可以根據他們的需要辦理票據貼現、質押及托收等。
票據池的資金歸集功能也對美鋁的公司理財提供了一條捷徑。
“比如，票據托收可以將到期的資金列為企業(yè)的通知存款，如果一定期限內企業(yè)沒有資金使用需求，銀行將票據池里的資金自動滾存為定期存款。”沈大煒說。
“本外幣資金池將集團企業(yè)的所有賬戶做歸集，對于ＣＦＯ而言，我可以實現隨時監(jiān)控與掌握資金情況。”沈大煒說。
在期貨市場上，美鋁中國早在2003年開始實行“套期保值計劃”，通過倫敦期貨期權交易來規(guī)避和轉移原材料價格漲跌導致的成本控制風險。
“一般鋁制品的售價都是‘ＬＭＥ（倫敦金屬交易所）鋁錠價格＋加工費’構成的，客戶支付的是浮動價格。”沈大煒說，“如果客戶不愿意采用浮動價格，美鋁還會提供一個風險對沖策略，將風險管理作為公司提供給客戶的整體價值建議中的一部分。”
責任編輯：lee
如需了解更多信息，請登錄中國有色網：www.gzjcgq.com了解更多信息。
中國有色網聲明：本網所有內容的版權均屬于作者或頁面內聲明的版權人。
凡注明文章來源為“中國有色金屬報”或 “中國有色網”的文章，均為中國有色網原創(chuàng)或者是合作機構授權同意發(fā)布的文章。
如需轉載，轉載方必須與中國有色網（ 郵件：cnmn@cnmn.com.cn 或 電話：010-63971479）聯系，簽署授權協議，取得轉載授權；
凡本網注明“來源：“XXX（非中國有色網或非中國有色金屬報）”的文章，均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不構成投資建議，僅供讀者參考。
若據本文章操作，所有后果讀者自負，中國有色網概不負任何責任。
