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《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》修訂案

2013年08月20日 10:21 6362次瀏覽 來源:   分類: 政策法規(guī)

  為切實(shí)落實(shí)今年證券期貨監(jiān)管會(huì)議關(guān)于進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能的工作部署,有效促進(jìn)鉛期貨品種的功能發(fā)揮,滿足鉛上下游企業(yè)對(duì)鉛期貨套期保值業(yè)務(wù)的迫切需求,我所對(duì)《上海期貨交易所鉛期貨標(biāo)準(zhǔn)合約》、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》作了相應(yīng)的修訂。其中,《上海期貨交易所鉛期貨標(biāo)準(zhǔn)合約》修訂案已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意;《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》修訂案已經(jīng)本所第二屆理事會(huì)審議通過并報(bào)告中國證監(jiān)會(huì),現(xiàn)予以公布。
  為使新、舊合約和《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》平穩(wěn)過渡,經(jīng)研究決定:本次修訂的合約條款和規(guī)則,自2013年9月2日起實(shí)施。
  附件:《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》修訂案


  上海期貨交易所
  2013年8月8日

《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》
  修訂案

  第四條  交易所實(shí)行交易保證金制度。陰極銅(以下簡(jiǎn)稱銅)、鋁、鋅、天然橡膠期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的5%,鉛期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8%5%,螺紋鋼期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的5%,線材期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的7%,黃金、白銀期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的4%,燃料油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8%。
  第五條  交易所根據(jù)某一期貨合約持倉的不同數(shù)量和上市運(yùn)行的不同階段(即:從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止)制定不同的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。具體規(guī)定如下:
 ?。ㄒ唬┙灰姿鶕?jù)合約持倉大小調(diào)整交易保證金比例的方法。

QQ圖片20130820101312

  交易過程中,當(dāng)某一期貨合約持倉量達(dá)到某一級(jí)持倉總量時(shí)(詳見表一、二、三、四、五、六、七、八、九、十),暫不調(diào)整交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)日結(jié)算時(shí),若某一期貨合約持倉量達(dá)到某一級(jí)持倉總量,則交易所對(duì)該合約全部持倉收取與持倉總量相對(duì)應(yīng)的交易保證金,保證金不足的,應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前追加到位。
 ?。ǘ┙灰姿鶕?jù)期貨合約上市運(yùn)行的不同階段(臨近交割期)調(diào)整交易保證金的方法。

QQ圖片20130820101540

  當(dāng)某一期貨合約達(dá)到應(yīng)該調(diào)整交易保證金的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)(詳見表十一、十二、十三、十四、十五、十六、十七、十八、十九、二十),交易所應(yīng)當(dāng)在新標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行前一交易日的結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算,保證金不足的,應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日開市前追加到位。
  在進(jìn)入交割月份后,賣方可以用標(biāo)準(zhǔn)倉單作為與其所示數(shù)量相同的交割月份期貨合約持倉的履約保證,其持倉對(duì)應(yīng)的交易保證金不再收取。
  第十七條  同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開有多個(gè)交易編碼,各交易編碼上所有持倉頭寸的合計(jì)數(shù),不得超出一個(gè)客戶的限倉數(shù)額。
  交割月前第一月的最后一個(gè)交易日收盤前,各會(huì)員、各客戶在每個(gè)會(huì)員處銅、鋁、鋅、鉛期貨合約的投機(jī)持倉應(yīng)當(dāng)調(diào)整為5手的整倍數(shù)(遇市場(chǎng)特殊情況無法按期調(diào)整的,可以順延一天);進(jìn)入交割月后,銅、鋁、鋅、鉛合約投機(jī)持倉應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù),新開、平倉也應(yīng)當(dāng)是5手的整倍數(shù)。
  ……
  第十八條  期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員和客戶的各品種期貨合約在不同時(shí)期的限倉比例和持倉限額具體規(guī)定如下:

表二十三   鉛、天然橡膠、黃金期貨合約在不同時(shí)期的限倉比例和持倉限額規(guī)定
 ?。▎挝唬菏郑?/p>

 

合約掛牌至交割月份

合約掛牌至交割月前第二月的最后一個(gè)交易日

交割月前第一月

交割月份

某一

期貨合約

持倉量

限倉比例(%

限倉數(shù)額(手)

限倉數(shù)額(手)

限倉數(shù)額(手)

期貨公司

會(huì)員

非期貨公司會(huì)員

客戶

非期貨公司會(huì)員

客戶

非期貨公司會(huì)員

客戶

4萬手

20萬手

25

500

2500

500

2500

200

1000

200

1000

60

300

60

300

天然橡膠

5萬手

25

500

500

150

150

50

50

黃金

16萬手

25

3000

3000

900

900

300

300

  注:表中某一期貨合約持倉量為雙向計(jì)算,期貨公司會(huì)員、非期貨公司會(huì)員、客戶的持倉限額為單向計(jì)算;期貨公司會(huì)員的持倉限額為基數(shù)。
  注:
  1、雙刪除線部分為已刪除的內(nèi)容,灰色底紋且加粗部分為已作修訂的內(nèi)容;
  2、未列入條款,除規(guī)則實(shí)施時(shí)間條款相應(yīng)調(diào)整外,不作修訂。

責(zé)任編輯:彭彭

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