錫業(yè)股份日前宣布了取消定向增發(fā)的消息，當(dāng)日，公司股票受累下跌。那么，這次定向增發(fā)的取消是否會(huì)影響公司經(jīng)營(yíng)，原先計(jì)劃的募資項(xiàng)目——鉛冶煉系統(tǒng)十萬(wàn)噸技改工程是隨增發(fā)的取消而取消還是繼續(xù)實(shí)施？帶著這些問(wèn)題，記者昨天專門電話連線了公司證券部負(fù)責(zé)人湯文斌，他明確告訴記者，此次定向增發(fā)的取消對(duì)公司經(jīng)營(yíng)不會(huì)造成任何影響。而且，定向增發(fā)的取消并不意味著項(xiàng)目的取消，事實(shí)上鉛冶煉系統(tǒng)十萬(wàn)噸技改工程公司已經(jīng)著手操作了。
2006年5月中旬，錫業(yè)股份宣布，公司審議通過(guò)了《關(guān)于外國(guó)投資者對(duì)公司戰(zhàn)略投資的預(yù)案》，擬向中國(guó)銀行全資子公司中銀集團(tuán)投資有限公司定向發(fā)行總金額不超過(guò)5億元的人民幣普通股，所募集的資金將用于公司鉛冶煉系統(tǒng)十萬(wàn)噸技改工程。中銀投資在認(rèn)購(gòu)錫業(yè)股份本次定向發(fā)行的股份后，將成為公司的股東。中銀投資承諾對(duì)通過(guò)本次定向發(fā)行所取得的股份自完成戰(zhàn)略投資之日起3年內(nèi)不進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。根據(jù)當(dāng)時(shí)的公告顯示，雙方確定本次戰(zhàn)略投資的發(fā)行價(jià)格為不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的90%。
“然而，與2006年5月份相比，目前的證券市場(chǎng)發(fā)生了巨大變化，我們公司股價(jià)自去年以來(lái)出現(xiàn)大幅度上漲，如果按照去年5月中旬簽署的《戰(zhàn)略投資框架協(xié)議》實(shí)施定向增發(fā)，將不能滿足《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》等辦法的相關(guān)規(guī)定。所以，我們和中銀集團(tuán)協(xié)商后，決定取消此次定向增發(fā)。”湯文斌向記者如此表示。
他告訴記者，事實(shí)上，中銀集團(tuán)是很想成為公司的戰(zhàn)略投資者的，但《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》明確規(guī)定，“戰(zhàn)略投資者的投資可分期進(jìn)行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的百分之十，但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的除外”。根據(jù)這條規(guī)定，按照錫業(yè)股份目前的股價(jià)測(cè)算，中銀集團(tuán)要獲得公司百分之十的股份，需要資金超過(guò)40億元，這與當(dāng)時(shí)雙方商議的5億元金額相差太大了。至于雙方今后是否還會(huì)繼續(xù)合作，該負(fù)責(zé)人表示目前還不清楚。
據(jù)悉，當(dāng)初錫業(yè)股份考慮引進(jìn)中銀集團(tuán)作為戰(zhàn)略投資者，一方面是因?yàn)橹秀y集團(tuán)是一家有實(shí)力的企業(yè)，在海外有一個(gè)很好的網(wǎng)絡(luò)，而且他們有資金方面的優(yōu)勢(shì)，能夠給錫業(yè)股份提供鉛冶煉系統(tǒng)十萬(wàn)噸技改工程項(xiàng)目的融資額；另一方面，此舉也可以優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，并增加公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
“但我們沒(méi)想到從計(jì)劃提出到目前已經(jīng)將近一年半時(shí)間，這個(gè)項(xiàng)目仍未實(shí)施。”湯文斌表示，之所以時(shí)間會(huì)拖得這么長(zhǎng)，主要是因?yàn)樵霭l(fā)項(xiàng)目過(guò)“環(huán)保關(guān)”的時(shí)候費(fèi)了些時(shí)間，如果這一關(guān)早一點(diǎn)過(guò)，或許公司的定向增發(fā)已經(jīng)實(shí)施了。
至于市場(chǎng)普遍關(guān)心的鉛冶煉系統(tǒng)十萬(wàn)噸技改工程項(xiàng)目是否會(huì)因此次定向增發(fā)的取消而終止，湯文斌表示不會(huì)。他說(shuō)，這個(gè)項(xiàng)目公司仍然會(huì)做，事實(shí)上，該項(xiàng)目目前已經(jīng)在操作中，只不過(guò)公司實(shí)施這一項(xiàng)目的資金將從另外的渠道去籌措。目前來(lái)看，公司打算用自有資金。他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，定向增發(fā)的取消對(duì)公司經(jīng)營(yíng)沒(méi)有任何影響，只是公司少了一個(gè)戰(zhàn)略投資者。
■項(xiàng)目簡(jiǎn)介
鉛冶煉系統(tǒng)十萬(wàn)噸技改工程是將錫業(yè)股份下屬冶煉分公司年產(chǎn)2萬(wàn)噸鉛的冶煉系統(tǒng)改擴(kuò)建為年產(chǎn)10萬(wàn)噸鉛及配套工藝設(shè)施完善的鉛冶煉系統(tǒng)。項(xiàng)目投產(chǎn)后，除年產(chǎn)10萬(wàn)噸精鉛外，每年還可生產(chǎn)12萬(wàn)噸硫酸、150噸白銀、70千克黃金、7000萬(wàn)度電。項(xiàng)目建設(shè)期為三年。
該項(xiàng)目可行性研究估算總投資為62167.01萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資49956.76萬(wàn)元，流動(dòng)資金12210.25萬(wàn)元。固定資產(chǎn)投資中建筑工程7146萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置27142.85萬(wàn)元，安裝工程4495萬(wàn)元，其他費(fèi)用5513.73萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)用5659.17萬(wàn)元。
項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年銷售收入(含稅)平均為106583萬(wàn)元，利潤(rùn)總額平均為16301萬(wàn)元，稅后全投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為19.51%，稅前全投資回收期為5.12年。
